Dai margini al mainstream finanziario

Fino a poco tempo fa, le neobank erano una curiosità o una novità per i millennial esperti di tecnologia che non volevano recarsi in filiale. Oggi sono una forza strutturale che sta rimodellando i servizi finanziari europei. La prima fase di quella crescita si è basata sull'innovazione digitale e sull'esperienza del cliente. Secondo noi, la prossima sarà determinata dall'infrastruttura: chi elabora i dati, dove risiedono e chi li protegge.

Una neobank è un istituto finanziario che opera interamente online, senza una rete di filiali fisiche. Alcune dispongono di licenze bancarie complete. Altre operano tramite partnership con istituti autorizzati. Basate su tecnologia cloud-native, interfacce di programmazione delle applicazioni (API) e team di ingegneria agili, le neobank sono entità regolamentate che possono essere autorizzate a detenere depositi, emettere carte e, in alcuni casi, concedere prestiti. La loro struttura dei costi, la velocità di iterazione e l’esperienza del cliente non hanno nulla a che vedere con quelle di una banca tradizionale.

L'Europa è la regione leader mondiale nel neobanking, rappresentando oltre il 37% della quota di mercato globale nel 2025. In quell'anno il mercato europeo è stato valutato circa 13,32 miliardi di USD, con un'adozione in espansione sia nel segmento dei consumatori sia in quello degli esperti in materia (SME). Questa traiettoria riflette molto più che la semplice ascesa di nuovi operatori. Segna un cambiamento strutturale nel modo in cui i consumatori e le aziende si aspettano di interagire con le proprie finanze.

L’imperativo digital-first: come le aspettative dei clienti stanno trasformando il settore bancario

Il settore bancario ha subito una trasformazione radicale. Questo cambiamento non riguarda semplicemente dove i clienti svolgono le operazioni bancarie. Riguarda l'esperienza che si aspettano di vivere con i servizi bancari.

I clienti di oggi si aspettano che il proprio istituto finanziario sia reattivo, intuitivo e sempre attivo come qualsiasi altro servizio digitale su cui fanno affidamento. La conferma dei pagamenti in tempo reale, gli avvisi istantanei di frode e l’analisi delle spese in tempo reale non sono più fattori di differenziazione. Sono requisiti imprescindibili. I clienti che riscontrano un singolo punto di attrito abbandoneranno un flusso di onboarding in pochi minuti, cambieranno provider o affiancheranno una neobank a un conto tradizionale fino a quando la neobank non diventerà il rapporto principale.

Le neobank sono state create per questa realtà. In genere non hanno sistemi legacy da aggiornare né inerzia organizzativa da superare. Tuttavia, con la crescita degli ecosistemi di prodotto, con l’inferenza dell’intelligenza artificiale (AI) che diventa essenziale e con l’espansione degli obblighi normativi nelle varie giurisdizioni, le decisioni infrastrutturali che le neobank prendono oggi determineranno la loro capacità di mantenere tale promessa domani.
Il digital-first banking richiede un’infrastruttura digital-first, e queste esigenze si moltiplicano rapidamente.

Dalla crescita cloud-native alla scalabilità regolamentata

La prima fase del neobanking è stata definita dalla velocità: arrivare rapidamente sul mercato, acquisire clienti e dimostrare il product-market fit. La maggior parte dei primi operatori sul mercato ha agito sulla base di autorizzazioni per istituti di moneta elettronica o di pagamento, interagendo in genere in un unico mercato e con una gamma di prodotti relativamente limitata. L’architettura cloud-native si adattava a quel modello, offrendo alle neobank l’accesso a una portata globale, a una capacità di calcolo elastica e a un capitale iniziale ridotto.

La seconda fase è definita dalla scala. Le principali banche digitali europee ora servono decine di milioni di clienti, elaborano centinaia di milioni di transazioni e operano in molteplici mercati. Erano regolamentate anche nella prima fase, ma la crescita ha aumentato la complessità di tali obblighi. Molte ora detengono una licenza bancaria completa, raccolgono depositi e operano in molteplici giurisdizioni, comportando requisiti aggiuntivi in termini di capitale, resilienza operativa, conformità alle normative antiriciclaggio (AMLD) e gestione del rischio di terze parti. Di conseguenza, il modello incentrato esclusivamente sugli hyperscaler che ha supportato la prima fase deve essere sempre più integrato da un’infrastruttura che garantisca un maggiore controllo operativo e certezza normativa.

Con l'aumento del volume dei clienti, dei flussi di dati e delle aspettative normative, cambiano anche i requisiti dell'infrastruttura. Le neobank hanno bisogno di un maggiore controllo sull'ubicazione dei dati, sulla connettività, sulla resilienza e sulla conformità, senza perdere la velocità e la flessibilità che hanno consentito la prima fase di crescita.

Per molte neobank, il risultato è un modello di infrastruttura IT ibrida: una soluzione che mantiene la flessibilità del cloud pubblico aggiungendo un maggiore controllo su dove risiedono i dati, su come si connettono i sistemi critici e su come vengono soddisfatti i requisiti di conformità nei diversi mercati. Non si tratta di un allontanamento dal cloud, ma di un passaggio verso un'architettura più mirata per una crescita su scala regolamentata.

È qui che possiamo aiutarti. Grazie a ServiceFabric®, la nostra piattaforma di connettività definita tramite software, le neobank possono connettersi in modo privato e sicuro a provider cloud, partner ed ecosistemi di pagamento senza dipendere in modo sostanziale dai percorsi dell’Internet pubblico. PlatformDIGITAL®, la nostra piattaforma globale di Data Center che comprende oltre 300 Data Center in più di 55 aree metropolitane in oltre 25 paesi su sei continenti, offre la scalabilità e la portata necessarie per supportare un’espansione regolamentata in tutto il mondo.

Le partnership di embedded finance, le piattaforme multi-prodotto e le licenze multi-giurisdizione non sono requisiti separati, sono aspetti della stessa sfida di scalabilità. Ogni leva di crescita può aumentare il volume dei dati, la complessità di elaborazione e l’area di conformità normativa. Le neobank che vincono la seconda fase stanno diventando clienti infrastrutturali sempre più esigenti.

Presenze regionali: regole condivise, realtà locali

L’Europa non è un mercato monolitico. La sandbox normativa e il framework di open banking della Financial Conduct Authority (FCA) hanno reso il Regno Unito l’hub fintech più attivo del continente e il suo mercato di neobanking il più grande. Segue la Germania, trainata dalla fiducia regolamentata dalla Federal Financial Supervisory Authority (BaFin) e dalla forte domanda delle piccole e medie imprese (PMI). I paesi nordici sono leader a livello globale nell’adozione del digitale. L’Europa meridionale sta accelerando, con il tasso di adozione del Portogallo che secondo le previsioni salirà dal 14% nel 2023 a circa il 33% entro il 2027, secondo il Neobanking Index della Payments Association. L’Europa centrale e orientale rappresenta la maggiore opportunità non ancora sfruttata. La Lituania è emersa come punto di accesso strategico per le licenze per le neobank che mirano al più ampio mercato dell’UE.

Il quadro dell’UE è armonizzato ai massimi livelli e il nuovo pacchetto antiriciclaggio armonizzerà ulteriormente la vigilanza. In pratica, l'attuazione a livello nazionale varia ancora, in particolare per quanto riguarda la residenza dei dati, le aspettative in materia di tecnologie dell'informazione e della comunicazione (TIC) e di outsourcing, nonché la segnalazione di vigilanza. Il Regno Unito si colloca del tutto al di fuori del quadro dell’UE.

Operare in questi mercati in modo coerente e conforme richiede un’infrastruttura digitale che aiuti le neobank a operare con coerenza globale pur rimanendo conformi a livello locale, anziché imporre un patchwork di ricostruzioni mercato per mercato.

La dorsale infrastrutturale del neobanking

Le attività delle neobank possono riguardare pagamenti, rilevamento delle frodi, prestiti e un numero sempre maggiore di prodotti di investimento. Tutto questo poggia su stack tecnologici che devono essere veloci, sicuri, distribuiti e consentire un’operatività conforme alle normative fin dal primo giorno. Soddisfare contemporaneamente questi requisiti può mettere a dura prova un modello basato esclusivamente sul cloud pubblico, in particolare quando sovranità dei dati, inferenza a bassa latenza, resilienza operativa e conformità specifica per giurisdizione devono essere gestite congiuntamente. È qui che la colocation offre alle neobank le basi per scalare con maggiore controllo, resilienza e sicurezza normativa.

Sovranità dei dati e colocation adiacente al cloud

Alcuni Stati membri dell’UE richiedono che i dati finanziari dei clienti rimangano entro i confini nazionali. Le implementazioni esclusivamente hyperscaler fanno fatica a soddisfare questo requisito perché l’instradamento dei dati su un’infrastruttura globale condivisa è imprevedibile. Per le neobank, la sovranità dei dati può essere un vincolo operativo concreto che determina dove possono risiedere i carichi di lavoro e come si connettono.

Supportiamo la colocation conforme ai requisiti di sovranità adiacente ai principali on-ramp verso il cloud, consentendo alle neobank di mantenere i carichi di lavoro sensibili in ambienti controllati e verificabili, connettendosi direttamente agli hyperscaler e ai partner dell’ecosistema. Tramite ServiceFabric, le neobank possono connettersi privatamente a cloud e partner dall’interno delle nostre strutture, riducendo l’esposizione all’imprevedibile routing della rete Internet pubblica e migliorando prestazioni e controllo.

Infrastruttura AI: addestramento e inferenza

Circa il 72% delle neobank ha adottato l’analisi predittiva basata sull’AI. In pratica, questa capacità si manifesta nel rilevamento delle frodi e nell’automazione del servizio clienti. Tuttavia, l’AI non è un singolo carico di lavoro e l’addestramento e l’inferenza presentano profili infrastrutturali molto diversi.

L’addestramento dell’AI crea e migliora i modelli che supportano il rilevamento delle frodi e le decisioni sul credito. Si tratta di un carico di lavoro ad alta intensità di calcolo che richiede grandi cluster di unità di elaborazione grafica (GPU), storage ad alto throughput e una densità di potenza che solo gli ambienti di colocation ad alta densità appositamente realizzati possono supportare. Questi carichi di lavoro sono generalmente elaborati in batch e beneficiano di strutture centralizzate ad alta capacità.

L’inferenza dell’AI implementa tali modelli nel punto di interazione con il cliente, rendendola un carico di lavoro distribuito e sensibile alla latenza. Ogni millisecondo che intercorre tra una richiesta di transazione e una decisione sulle frodi comporta un costo misurabile in termini di ricavi, soddisfazione dei clienti ed esposizione normativa. Colmare tale divario si riduce a una questione di prossimità. I provider di servizi di pagamento che operano su scala europea possono ridurre la latenza di andata e ritorno delle transazioni posizionando l’infrastruttura più vicino al punto di interazione.

L'AI non si basa solo sui modelli. Si basa su fondamenta che devono essere supportate, scalate e implementate nel posto giusto e, in Europa, nella giurisdizione corretta. In Digital Realty, siamo strutturati per entrambi i lati di questa equazione. Una capacità appositamente progettata e ad alta densità supporta l'addestramento intensivo su GPU, mentre ambienti interconnessi a bassa latenza avvicinano l'inferenza a clienti, partner e punti di transazione. La logica economica è la stessa: costruire la base per l'inferenza a regime, in cui latenza e conformità sono requisiti imprescindibili, e ricorrere al noleggio di risorse aggiuntive per i cicli di addestramento periodici. L’abbinamento di una capacità multi-megawatt a una connettività privata ad alta velocità tramite ServiceFabric consente alle neobank di eseguire ciascun carico di lavoro dove offre le prestazioni migliori, mantenendo intatti controllo e resilienza.

Conformità AML e resilienza operativa

La conformità in materia di antiriciclaggio (AML) è una delle voci di costo in più rapida crescita del settore. Nel sondaggio EMEA AML 2024 di PwC, che ha coinvolto 396 istituti in 40 Paesi, il 51% ha riferito che i costi di conformità sono aumentati di almeno il 10% nei due anni precedenti, con un incremento medio del 14%. Nello specifico tra le banche, il dato è salito al 62%, trainato principalmente da nuove assunzioni e investimenti in nuovi strumenti digitali.

Tale onere ricade sull’infrastruttura e sul personale. Per le banche esclusivamente digitali, la spesa tecnologica non è una funzione di supporto. È il modello operativo, rendendo la capacità di resilienza e conformità tanto una questione di infrastruttura quanto di personale.

Le neobank non devono affrontare tutto questo da sole: forniamo ambienti di colocation appositamente progettati con elevati livelli di uptime, alimentazione e connettività ridondanti e capacità di failover regolarmente testate. Ciò consente alle neobank di concentrare gli investimenti sulle capacità di conformità verificate dagli enti normativi, anziché sull’infrastruttura fisica su cui si basano tali sistemi.

Data gravity e implementazione multi-regione

Le neobank che operano in 25–35 mercati in Europa non possono permettersi di ricostruire l’infrastruttura paese per paese. La Data Gravity™ è la naturale tendenza dei dati ad attrarre applicazioni, servizi ed elaborazione verso i luoghi in cui vengono creati, rendendo più difficile garantire la coerenza man mano che le neobank scalano. La nostra metodologia di soluzioni Pervasive Datacenter Architecture (PDx®) per i servizi finanziari aiuta i clienti a progettare un footprint coerente e conforme in grado di supportare il deployment locale senza sacrificare l’operatività interconnessa.

Sostenibilità: un'infrastruttura a supporto di obiettivi più ampi

Per le neobank, la sostenibilità non è un aspetto secondario. È un'aspettativa generalmente condivisa da clienti, investitori e, progressivamente, dalle autorità di regolamentazione. Gli impegni ambientali, sociali e di governance (ESG) fanno ormai parte sempre di più del posizionamento competitivo. Il partner di infrastruttura scelto da una neobank influisce direttamente sulla rendicontazione energetica e delle emissioni di carbonio.

Sosteniamo questi obiettivi attraverso una copertura del 93% di energia rinnovabile a livello globale, 205 data center coperti al 100% da energia a zero emissioni, compreso l'intero portafoglio europeo, 1,7 GW di capacità di energia rinnovabile contrattualizzata e il nostro impegno come firmatari dell'EU Climate Neutral Data Centre Pact. Per le neobank, ciò significa che l'infrastruttura alla base dell'esperienza cliente può anche sostenere impegni più ampi in materia di sostenibilità.

Poiché una neobank eredita gran parte della propria impronta ambientale dall'infrastruttura su cui opera, la scelta del partner infrastrutturale fa ormai parte del suo stesso reporting ESG e non è solo una decisione che riguarda l'approvvigionamento. Rende la sostenibilità una fonte di fiducia per clienti, investitori e autorità di regolamentazione, man mano che le neobank entrano nella prossima fase di crescita.

Guardando al futuro: il decennio delle infrastrutture

La storia del neobanking europeo sta solo entrando nella seconda fase. Con il mercato europeo che dovrebbe crescere a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) prossimo al 48% fino al 2034, la domanda di infrastrutture aumenterà vertiginosamente. Il consolidamento darà vita ad attori operanti su una scala che richiede infrastrutture proporzionalmente più interconnesse.

Le neobank che vinceranno la seconda fase saranno quelle che hanno fatto le scelte giuste in termini di infrastruttura prima che arrivasse la pressione. Offriranno l’esperienza cliente in tempo reale che definisce il loro valore, soddisferanno complessi obblighi normativi e rispetteranno gli impegni ESG. Un’infrastruttura dati predisposta per l’AI può essere il fattore abilitante chiave in tale transizione, ed è una decisione architetturale attiva oggi, non una considerazione su uno stato futuro.

Siamo in una posizione ideale per contribuire a definire quel decennio. Attraverso PlatformDIGITAL® forniamo la scalabilità, la portata e la capacità di cui le neobank hanno bisogno per crescere. Attraverso le nostre Connected Data Communities™, che comprendono oltre 5.000 clienti, partner e tecnologie, forniamo l’accesso all’ecosistema di cui hanno bisogno per competere.

La filiale del futuro è un Data Center. Costruiamola insieme.

Per scoprire come aiutiamo le neobank a scalare in sicurezza in tutta Europa, esplora le nostre soluzioni per i servizi finanziari o contattaci oggi stesso.

Il Digital Realty Innovation Lab (DRIL) in Giappone